事件：2013年10月21日晚康力电梯公告收到与万达地产签订的2013年-2014年度电梯设备供应和安装集中采购合作协议，合同金额为人民币13671万元（年均金额6835.5万元），占公司2012年总收入的24.34%。

点评：

订单金额重大，示范效应明显：此次签订协议的总金额为13,671万元，这是公司与单个地产大客户一次性签订的最大合同，占公司2012年度营业总收入的7.50%，对公司与其他大客户签订大额订单将产生示范效应。

首次绑定一线地产大客户，打开高端地产需求空间：以往与公司建立战略合作关系的金源、荣盛地产等实质上都是国内二线地产商，而万达地产才是国内真正一线地产商，与万达地产签订重大合同表明公司地产大客户正式从二线品牌上升到一线品牌，绑定地产大客户战略助推公司成长为国内一线内资龙头逻辑再次得到验证，将打开下游高端地产需求空间。

产品认知度进一步提高，正式跨入国内一线电梯品牌：万达地产是国内顶级商业地产商，对电梯的安全、品质、舒适度要求很高，以往国内仅一线外资品牌能够进入，公司此次成功与万达地产签订合作协议，表明康力电梯的品质和知名度已经具备了与外资品牌同台竞技的实力，康力品牌正式跨入国内一线品牌，未来高端电梯销售占比有望提升。

盈利预测与投资建议：维持盈利预测,预计2013-2015年EPS分别为0.69、0.89、1.16元，考虑公司品牌影响力提升和估值切换，上调目标价至20元，相当于2014年PE22.5倍，增持。